Netting

Die Eigenmittelverordnung (ERV) sieht als risikomindernde Massnahme «die gesetzliche und vertragliche Verrechnung (Netting)» vor (Art. 61 Abs 1 Bst. a ERV). Indem Banken Derivatpositionen gegenseitig verrechnen, können sie ihre Bilanzpositionen verkleinern und daduch ihre Eigenmittelkosten senken. 

Um vom Netting profitieren zu können, müssen Banken die rechtliche Durchsetzbarkeit der Verrechnung in den betroffenen Rechtsordnungen nachweisen. Die Schweizerische Bankiervereinigung holt die erforderlichen Netting-Gutachten für die Rahmenverträge (SMA OTC, SMA ETD, SMA Repo, SMA SLB, ISDA u.a.) ein und aktualisiert diese periodisch.

Mitglieder der Schweizerischen Bankiervereinigung können die Gutachten (PDF) zu folgenden Konditionen* beziehen:  

  • Einzelgutachten: für CHF 1'000.- exkl. MwSt. können Einzelgutachten zu spezifischen Ländern bezogen werden. Darin eingeschlossen sind auf Wunsch auch frühere Gutachten zum gleichen Land und Vertrag.

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  • Abonnement: Für CHF 5'000.- exkl. MwSt. p.a. Ab Abschluss des Abonnements erhalten Sie unbeschränkten Zugang zu allen Gutachten auf dem Portal der Schweizerischen Bankiervereinigung. Ein Abonnement unterliegt einer Mindestlaufzeit: es gilt ab Bestelldatum bis zum 31. Dezember des Folgejahres. Ohne Kündigung bis 30. November im Folgejahr verlängert sich das Abonnement automatisch um ein Jahr. Für das laufende Jahr wird ab dem Zeitpunkt des Abschlusses des Abonnements bis zum 31. Dezember pro rata abgerechnet. 

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*Die Bestellung von Einzelgutachten und Abonnement ist ein exklusiver Mitgliederservice: Ausschliesslich Mitglieder der Schweizerischen Bankiervereinigung können von dieser Dienstleistung profitieren. Ihre Bestellung über das Web-Formular ist verbindlich. Falls Sie bei einer Mitgliedsbank beschäftigt und sich nicht sicher sind, ob diese bereits ein Abo gelöst hat, prüfen Sie im Portal, ob Sie Zugriff auf die Netting-Gutachten haben.

News02.04.2020

Regulierung von Close-out-Netting

OTC-Rahmenverträge (z.B. ISDA Master Agreement, Schweizer OTC-Rahmenvertrag der SBVg) stecken den rechtlichen Rahmen für ausserbörsliche Derivatgeschäfte ab, wobei die Netting-Bestimmungen das Kernstück dieser Rahmenverträge darstellen. Für Schweizer Banken bilden die «Basel Kapitalvorschriften» sowie die «Eigenmittelverordnung» und das «FINMA-Rundschreiben 17/07» die Grundlage für die Berücksichtigung von Netting bei den Eigenmittelanforderungen.