Distributed Ledger Technology
Die Distributed Ledger Technology (DLT) bzw. Blockchain bietet der Finanzindustrie durch vielversprechende Anwendungsmöglichkeiten zahlreiche Chancen, sowohl bei der Entwicklung neuer Geschäftsmodelle als auch bei der Effizienzsteigerung bisheriger Aktivitäten.
Dank DLT mehr Kontrolle über die eigenen Daten
Die DLT kann mit einem Netzwerk von digitalen Notaren verglichen werden. In einem öffentlichen Transaktionsregister werden alle Transaktionen von zahlreichen Notaren überprüft und verifiziert. Danach werden die Einträge in identischen Kopien auf verschiedenen Datenbanken dezentral gespeichert. Dadurch ermöglicht die Technologie über das Internet nicht nur Informationen, sondern auch Werte und die damit verbundenen Eigentumsverhältnisse direkt zwischen verschiedenen Parteien zu übertragen und zu verwalten. Die Technologie verspricht wesentliche Vorteile: Das System funktioniert ohne Intermediäre und ist durch die verteilten Datensätze besser vor externen Angriffen geschützt. Die einzelnen Einträge sind aufgrund deren gegenseitigen Verknüpfung im Nachhinein nur schwer manipulierbar.
Chancen nutzen – Herausforderungen meistern
Der Einsatz von DLT bietet Chancen für Kundinnen und Kunden sowie für Banken. So kann die Technologie die Kosten für die Kundenidentifikation reduzieren. Kundendaten sind schneller verfügbar, damit wird die Authentifizierung effizienter.
Eine weitere Chance stellt die Tokenisierung von Vermögenswerten dar. Hierbei werden Rechte an einem Vermögenswert in eine digitale ‚Wertmarke‘, einen sogenannten Token, umgewandelt. Bei diesem Vorgang spielt die DLT eine wichtige Rolle. Im Vergleich zur herkömmlichen Verbriefung von Vermögenswerten bietet sie entscheidende Vorteile wie mehr Transparenz, Effizienz und Sicherheit für alle Parteien im Netzwerk.
Etablierte Intermediäre und ihre bisherigen Geschäftsmodelle werden durch die DLT vor grundlegende Herausforderungen gestellt. Es gilt für sie, ihr Know-how zu Finanzgeschäften, ihre breite Kundenbasis und das grosse Vertrauen in die Waagschale zu werfen.
Der Abklärungsbedarf aus regulatorischer Sicht ist vielseitig: Dazu gehört unter anderem die rechtliche Klassifizierung von Kryptowährungen, deren steuerliche Behandlung oder auch die sicherheitstechnischen und rechtlichen Anforderungen an die Schlüsselverwahrung.
Die Position der Schweizerischen Bankiervereinigung